Πως οι χρηματοοικονομικές εκθέσεις συνέβαλαν στην χρηματοοικονομική κρίση;

Abstract

Σκοπός της παρούσας εργασίας αποτελεί μία πιο εμπεριστατωμένη διερεύνηση - ανάλυση του τρόπου, με τον οποίο οι ρηματοοικονομικές καταστάσεις και οι ελεγκτικές εργασίες επηρεάζουν την υπάρχουσα οικονομική κρίση στον κλάδο των τραπεζών. Θα αναλύσουμε τη συμβολή του εσωτερικού και του εξωτερικού ελέγχου, οι οποίοι διασφαλίζουν τη σταθερότητα και την ορθότητα των οικονομικών καταστάσεων, στηριζόμενοι στις αρχές της διαφάνειας, της επάρκειας, της αμεροληψίας και της αντικειμενικότητας. Σχεδιασμός / μεθοδολογία / προσέγγιση - Η προσέγγιση βασίζεται σε εξέταση 43 μεγάλων τραπεζών, με έδρα σε τέσσερις χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης και ιδιαίτερα της Νότιας Ευρώπης (Ελλάδα, Ιταλία, Ισπανία, Πορτογαλία). Η επίδραση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων και των ελεγκτικών εργασιών, θα μελετηθεί με την επεξεργασία των οικονομικών στοιχείων των παραπάνω τραπεζών, μέσω των μοντέλων λογιστικής παλινδρόμησης που παρουσιάζονται από τους Yiqiang et al. (2011). Διαπίστωση - Θα χρησιμοποιήσουμε δύο σειρές δειγμάτων: α) ένα δείγμα των προβληματικών τραπεζών, συμπεριλαμβανομένων και των τραπεζών που απέτυχαν από το 2006 και μετά οι οποίες είχαν χαρακτηριστεί ως προβληματικές με βάση την κερδοφορία, την ποιότητα των δανείων και την κεφαλαιακή τους επάρκεια, και β) ένα δείγμα των τραπεζών που είτε είναι προβληματικές είτε όχι. Για το πρώτο δείγμα, έξι αξιόπιστα μέσα πρόβλεψης της πτώχευσης θα προσδιορίσουν: το είδος του ελεγκτή, το κατά πόσο είναι εξειδικευμένος ελεγκτής, τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας, το ποσοστό των δανείων που έχουν τιτλοποιηθεί, τον ρυθμό αύξησης των δανείων και το σύνολο των δανείων. Για το δεύτερο δείγμα των τραπεζών, ορίζουμε τις παρακάτω μεταβλητές για να προβλέψουμε την αποτυχία της τράπεζας: το είδος του ελεγκτή, το κατά πόσο είναι εξειδικευμένος ελεγκτής, το δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας, το ποσοστό των δανείων που έχουν τιτλοποιηθεί, την μεταβολή των συνολικών δανείων, το είδος της τράπεζας (δημόσια ή μη), καθώς και την μεταβολή των μη εξυπηρετούμενων δανείων, των εμπορικών δανείων, των αστικών δανείων και τέλος, τους άλλους τύπους δανείων. Τα αποτελέσματά μας καταδεικνύουν ότι: τα τιτλοποιημένα δάνεια, τα προβληματικά δάνεια, ο ρυθμός αύξησης των προβλέψεων ζημιογόνων δανείων καθώς και τα δάνεια που σχετίζονται με τον βιομηχανικό κλάδο, οδήγησαν σε υψηλότερο δείκτη τραπεζικής αποτυχίας. Οι τράπεζες που ελέγχονται από αξιόπιστους ελεγκτές έχουν μικρότερη πιθανότητα αποτυχίας. Επιπρόσθετα, η φήμη των ελεγκτικών εταιρειών διαδραματίζει σπουδαίο ρόλο στην μελλοντική πορεία ενός χρηματοπιστωτικού ιδρύματος. Επίσης, η δημοσιοποίηση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων και η ορθή εφαρμογή των ελεγκτικών εργασιών συμβάλουν αποτελεσματικά στην εύρυθμη λειτουργία των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων. Περιορισμοί Έρευνας / επιπτώσεις- Το δείγμα των προβληματικών τραπεζών, που απέτυχαν από το 2006 και έπειτα, έχουν ταξινομηθεί ως προβληματικές με βάση την κερδοφορία, την ποιότητα των δανείων, και την κεφαλαιακή τους επάρκεια. Οι μεταβλητές μας χωρίζονται σε δύο κατηγορίες, σε χρηματοοικονομικές (αριθμητικά δεδομένα) και μη χρηματοοικονομικές (ποιοτικά χαρακτηριστικά). Αναλυτικότερα, η εμπειρική ανάλυσή μας προσδιορίζεται από 15 μεταβλητές. Στόχος της είναι η πιθανή πρόβλεψη αποτυχίας των τραπεζών κατά την περίοδο 2006-2010, συνεξετάζοντας την ποιότητα του χαρτοφυλακίου των πιστωτικών ιδρυμάτων. Πρωτοτυπία / αξία – Η παρούσα έρευνα αποτελεί συνέχεια της έρευνας των Yiqiang et al. (2011) σε δείγμα τραπεζών του Ευρωπαϊκού χώρου, και μέσω αυτής, καθώς και με τη χρήση της υπάρχουσας βιβλιογραφικής ανασκόπησης, θα παρουσιάσουμε τις πραγματικές αιτίες της οικονομικής κρίσης στον κλάδο των τραπεζών.

The current paper constitutes a thorough research and analysis on the way that the banking circumstances and the audits affect the current economic crisis on the banking industry. We will examine to what extent the current situation could have been predicted and dealt with from a deferent perspective. We will analyze the contribution of the internal and external audits, which ensure the stability and the accuracy of financial statements, based on the principles of transparency, efficiency, impartiality and of objectivity. Design / methodology / approach - The approach is based on the examination of forty three large banks, headquartered in four countries of the European Union and particularly of the South Europe. Twelve of them are located in Greece, eighteen in Italy, nine in Spain and, finally, four are based in Portugal. The influence of financial reporting and audits on banking sector, will be evaluated thought financial statement analysis and logistic regression models presented by J.Y. Jin et al. (2011) using. Research limitations / implications. We will use two sets of samples: a) a sample of troubled banks, including banks that failed from 2006 and onwards. They were classified as troubled based on profitability, quality of loans and their capital adequacy, and b) a sample of banks that are either troubled or not. For the first sample, six reliable predictors of bankruptcy will be identified: the type of auditor, the specialized auditor, the capital ratio, the percentage of securitized loans, the growth in loans and total loans. For the second sample in order to be predicted the failure of the bank the following points are define: the type of auditor, the specialized auditor, the capital ratio, the percentage of securitized loans, the growth of loans, the kind of bank (public or not), as well as the growth in non-performing loans, commercial loans, real estate loans, provision for loans, other types of loans and total loans. Our results show that: the securitized loans, problem loans, the pace of loan loss provisions and loans related with the industry, led to the highest bank failure. Banks controlled by reputable auditors are less likely to fail. In addition, the reputation of audit firms play an important role in the future course of a financial institution. Also, the disclosure of financial statements and the proper implementation of audit control, effectively contribute to the smooth functioning of financial institutions. Originality / value. The application of the methodology described by J.Y. Jin et al. (2011) in a sample of European banks in financial crisis and the use of current bibliography, will allow us to present the real causes of the crisis, as well as the weakness of the countries concerned.