Συγχωνεύσεις και εξαγορές των Τραπεζών στην Ελλάδα και ο ρόλος του ελέγχου.

Abstract

Οι δυσμενείς οικονομικές συγκυρίες της τελευταίας πενταετίας προσβλέπουν στην αναδιάρθρωση του τραπεζικού τομέα έτσι ώστε να καταφέρει να αντιμετωπίσει τις καταστάσεις αυτές. Η πιθανή λύση για την ενίσχυση του κλάδου δόθηκε από την πραγματοποίηση συγχωνεύσεων-εξαγορών σε συνεργασία με τις διαδικασίες ελέγχου προκειμένου να δημιουργηθούν λίγα αλλά ισχυρά τραπεζικά ιδρύματα ικανά να ανταπεξέλθουν στις απαιτήσεις των εποπτικών αρχών. Σκοπός της παρούσας πτυχιακής εργασίας είναι η ανάλυση της αποτελεσματικότητας του ελέγχου κατά την διεξαγωγή συγχωνεύσεων-εξαγορών τραπεζικών ιδρυμάτων την χρονική περίοδο 2009-2012 στην Ελλάδα. Το δείγμα αποτελείται από την Τράπεζα Πειραιώς, η οποία εξαγόρασε την Αγροτική Τράπεζα της Ελλάδος και τη Γενική Τράπεζα, και από την Άλφα Τράπεζα, η οποία ήρθε σε συμφωνία συγχώνευσης με την Εμπορική Τράπεζα. Η μέθοδος με την οποία πραγματοποιείται η έρευνα του δείγματος είναι η ανάλυση οικονομικών καταστάσεων μέσα από τους αριθμοδείκτες που απεικονίζουν την Κερδοφορία – Αποδοτικότητα, Κεφαλαιακή Επάρκεια και Ρευστότητα. Στο πρώτο κεφάλαιο περιγράφεται το ελληνικό τραπεζικό σύστημα και αναλύονται οι λειτουργίες της κεντρικής τράπεζας, των εμπορικών και συνεταιριστικών τραπεζών. Στο δεύτερο κεφάλαιο περιγράφεται η ισχύουσα νομοθεσία και οι διαδικασίες εποπτείας των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων σύμφωνα με την Επιτροπή της Βασιλείας. Στο τρίτο και τέταρτο κεφάλαιο παρουσιάζονται οι έννοιες και οι λειτουργίες του εσωτερικού και εξωτερικού ελέγχου των τραπεζών, έτσι ώστε στο πέμπτο και έκτο κεφάλαιο να αναλυθεί η νομοθεσία SOX και η έννοια της Εταιρικής Διακυβέρνησης και των νομοθετημάτων 3016/2002, 3061/2007, 3873/2010. Στο έβδομο κεφάλαιο θα γίνει μια εισαγωγή στις έννοιες των εξαγορών και συγχωνεύσεων, για να ακολουθήσει το όγδοο κεφάλαιο, όπου θα παρουσιαστεί το δείγμα της έρευνας μας και θα αναλυθούν οι αριθμοδείκτες που θα χρησιμοποιηθούν. Τέλος, στο ένατο κεφάλαιο συγκεντρώνονται τα αποτελέσματα που προέκυψαν από τη μελέτη περίπτωσης της Τράπεζας Πειραιώς και της Άλφα Τράπεζας. Από τις οικονομικές καταστάσεις των τραπεζών, οι οποίες προέκυψαν κατόπιν των συγχωνεύσεων και εξαγορών, παρατηρείται ότι οι εξαγοράζουσες τράπεζες, παρουσιάζουν θετικά και αποτελεσματικότερα οικονομικά μεγέθη σε σχέση με πριν την μεταβολή. Επίσης, συμπεραίνεται ότι η διαδικασία του ελέγχου διασφάλισε την αποτελεσματικότητα των επιχειρηματικών συμπράξεων με στόχο τη δημιουργία καθαρών κερδών.

The adverse economic conditions the last five years down the restructuring of the banking sector to be able to deal with these situations . The possible solution to boost the banking industry was made by mergers and acquisitions in collaboration with the control procedures, in order to create a few but strong banks able to cope with the demands of supervisors. The aim of this thesis is to analyze the effectiveness of control over the conduct of mergers and acquisitions in Greece the period 2009-2012 . The sample comprises of Piraeus Bank , which acquired the Agricultural Bank of Greece and the General Bank , and Alpha Bank, which has agreed a merger with the Emporiki Bank. The sample of the survey based on financial statements and income statement and is analyzed by the method of ratios relating to: -Profitability - Efficiency -Capital Adequacy -Liquidity It should be noted that the analysis through ratios presents the following disadvantage: they have been used specific financial statements of banks. Therefore the result is monomer. Although the effectiveness of mergers and acquisitions depends on other factors, we believe that the results would be safe to draw conclusions able to present the real state of the processes . Since the financial statements of banks, which emerged after mergers an acquisitions, it is observed that the acquiring banks show positive an effective economic results than before the change. Also, it is concluded that the audit process ensured the efficiency of business partnerships to create net profits.