Αναβαλλόμενη φορολογία και διαχείριση κερδών.

Abstract

Τα τελευταία χρόνια και ιδιαίτερα τα χρόνια της οικονομικής κρίσης, το φαινόμενο της χειραγώγησης των κερδών απασχολεί σε μεγάλο βαθμό τους χρήστες των οικονομικών καταστάσεων (αναλυτές, επενδυτές, ρυθμιστικές αρχές), παγκοσμίως. Στην παρούσα εργασία, ερευνάται η χρησιμότητα της αναβαλλόμενης φορολογίας στη διαχείριση των κερδών. Για την έρευνα χρησιμοποιήθηκε μια βάση δεδομένων 91 εταιρειών από διάφορους κλάδους της ελληνικής οικονομίας εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αξίων Αθηνών, πληρώντας όλες τις προϋποθέσεις για τα χρόνια 2008-2013. Ο βασικός σκοπός της εργασίας είναι να εξετάσει τη χρησιμότητα του αναβαλλόμενου φόρου και δυο ειδών δεδουλευμένων, συνολικών και υπέρμετρων στη χειραγώγηση των κερδών. Τα αποτελέσματα της έρευνας μας υποδεικνύουν ότι τα συνολικά δεδουλευμένα και τα υπέρμετρα δεδουλευμένα είναι απαραίτητα για την χειραγώγηση των κερδών για να μην εμφανιστούν μειωμένα κέρδη αλλά και για την διαχείριση των κερδών για να μην εμφανιστούν ζημίες. Αντιθέτως, δεν ισχύει το ίδιο για τον αναβαλλόμενο φόρο, καθώς η έρευνα έδειξε ότι δεν παίζει σημαντικό ρόλο στη διαχείριση των κερδών. Επίσης, ο δείκτης της μεταβολής της ταμειακής ροής φαίνεται να επηρεάζει την χειραγώγηση των κερδών για να μην εμφανιστούν ζημίες.

Originality: In recent years and especially during the latest economic crisis, the phenomenon of earnings management is troubling in a great degree the users of economic situations (analysts, investors, regulatory services) worldwide. In this assignment, it is examined the usefulness of deferred tax expense in earnings management.Methodology: For this study is used a database of 91 corporations from various sectors of Greek economy, based on the stock market of Athens Stock Market fulfilling all the conditions for the years 2008 - 2013. The primary purpose of this paper is to study the usefulness of deferred tax and two accruals categories, total accruals and abnormal accruals in earnings management. Findings: The results of our study prove that the total accruals and the abnormal accruals are necessary for earnings management in order to avoid an earnings decline and also for the earnings management to avoid a loss. In contrast that is not true for the deferred tax, since our study shows that it's not an important part of earnings management. Finally, the cash flow index is affected in earnings management to avoid losses.