Στατιστική ανάλυση χρηματιστηριακών δεικτών με δεδομένα υψηλής συχνότητας.

Abstract

Η εργασία μας παρουσιάζει αρχικώς την ανάλυση των συναλλαγών υψηλής συχνότητας σε οικονομικό και εμπειρικό επίπεδο. Στην συνέχεια, εστιάζουμε στην ανάλυση της μεταβλητότητας χρηματιστηριακών δεικτών αξιών υπό το πρίσμα των δεδομένων υψηλής συχνότητας σε διάστημα 90 ημερών στις αρχές του 2017. Αναλύουμε την μεταβλητότητα σε μονόλεπτες και 30-λεπτες παρατηρήσεις των δεικτών Dow Jones Industrial Average (DJIA), Financial Times Stock Exchange 100 (FTSE100), και Standard & Poor’s ASX 200 (ASX200). Τα αποτελέσματα της έρευνάς μας είναι σε συμφωνία με προγενέστερη εμπειρική έρευνα του Floros (2009) σχετικά με την μεταβλητότητα των δεικτών.

At the beginning of our thesis we analyse the existence of high-frequency trading at an economic and empirical level. Then, we focus our attention to the analysis of stock index volatility at high frequency intervals in a period of 90 days during the first quarter of 2017. We analyse volatility in 1 minute and 30-minute intervals in the following indices: Dow Jones Industrial Average (DJIA), Financial Times Stock Exchange 100 (FTSE100), and Standard & Poor’s ASX 200 (ASX200). Our findings agree with a similar empirical study by Floros (2009) concerning volatility of indices.