Ανάλυση απόδοσης τραπεζών κατά τη διάρκεια πολλαπλών κρίσεων στην Ελλάδα μεταξύ 2008-2022

Abstract

Ο ελληνικός τραπεζικός τομέας αντιμετώπισε μια παρατεταμένη κρίση από τα τέλη της δεκαετίας του 2000 έως τις αρχές της δεκαετίας του 2020, με πυρήνα την οικονομική κρίση του 2008 και την επακόλουθη κρίση δημόσιου χρέους το 2010. Ο αντίκτυπος στην ελληνική οικονομία ήταν σοβαρός και το τραπεζικό σύστημα δυσκολεύτηκε να ανακάμψει τα επόμενα χρόνια. Για τη σταθεροποίηση του κλάδου, η Ελλάδα έλαβε πολλαπλά προγράμματα διάσωσης από την Ευρωπαϊκή Ένωση και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο, συνοδευόμενα από αυστηρούς όρους. Τα μέτρα που ελήφθησαν περιελάμβαναν την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών, την αναδιάρθρωση του τραπεζικού τομέα και τη θέσπιση νέων ρυθμίσεων για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα. Η αποτελεσματικότητα αυτών των μέτρων παραμένει θέμα συζήτησης. Ενώ ορισμένοι υποστηρίζουν ότι σταθεροποίησαν με επιτυχία τον τραπεζικό τομέα και αποκατέστησαν την εμπιστοσύνη στην ελληνική οικονομία, άλλοι ισχυρίζονται ότι δεν αντιμετώπισαν επαρκώς τα θεμελιώδη ζητήματα του ελληνικού τραπεζικού τομέα. Η παρούσα διπλωματική εργασία στοχεύει να αναλύσει τις κρίσεις που αντιμετώπισε ο ελληνικός τραπεζικός τομέας από το 2008 έως το 2022, εστιάζοντας στα αίτια τους, τις συνέπειες για την ελληνική οικονομία, τα μέτρα που εφαρμόστηκαν για την αντιμετώπιση των κρίσεων και την αποτελεσματικότητά τους. Στοχεύει έτσι να παρέχει μια ολοκληρωμένη ανάλυση των κρίσεων του ελληνικού τραπεζικού τομέα κατά τη διάρκεια της συγκεκριμένης περιόδου, χρησιμοποιώντας διάφορες πηγές δεδομένων και εμπειρικές αναλύσεις για την αξιολόγηση των καθοριστικών παραγόντων των μη εξυπηρετούμενων δανείων και του αντίκτυπου του «κουρέματος» των κρατικών ομολόγων 2011-12 στις τράπεζες. Η έρευνα στοχεύει επίσης να βελτιώσει την κατανόηση των προκλήσεων που αντιμετωπίζει ο ελληνικός τραπεζικός τομέας και να ρίξει φως στην αποτελεσματικότητα των μέτρων διαχείρισης κρίσεων.

The Greek banking sector faced a prolonged crisis from the late 2000s to the early 2020s, with emphasis on the financial crisis of 2008 and the subsequent sovereign debt crisis in 2010. The impact on the Greek economy was severe and the banking system struggled to recover in the following years. To stabilize the sector, Greece received multiple bailouts from the European Union and the International Monetary Fund, accompanied by strict conditions. The measures taken included the recapitalization of banks, restructuring of the banking sector and the introduction of new financial stability regulations. The effectiveness of these measures remains a matter of debate. While some argue that they successfully stabilized the banking sector and restored confidence in the Greek economy, others claim that they did not adequately address the fundamental issues of the Greek banking sector. This thesis aims to analyze the crises faced by the Greek banking sector from 2008 to 2022, focusing on their causes, the consequences for the Greek economy, the measures implemented to deal with the crises and their effectiveness. It thus aims to provide a comprehensive analysis of the Greek banking crises during this period, using various data sources and empirical analysis to assess the determinants of non-performing loans and the impact of the 2011-12 government bond haircut in the banks. The research also aims to improve understanding of the challenges facing the Greek banking sector and shed light on the effectiveness of crisis management measures.