Stress tests των ελληνικών τραπεζών: τι είναι και τι δείχνουν.

Abstract

Τα τελευταία χρόνια οι αγορές πλήττονται όλο και περισσότερο από την αναδυόμενη οικονομική ύφεση, η οποία απειλεί την χρηματοοικονομική σταθερότητα. Με αφορμή της αναταραχής και της αβεβαιότητας που μαστίζουν τις αγορές, οι εποπτικές και νομοθετικές αρχές ίδρυσαν την επιτροπή της Βασιλείας με σκοπό τη διαμόρφωση κανόνων ελέγχου για την ομαλή λειτουργία του τραπεζικού συστήματος. Η επιτροπή της Βασιλείας συνέταξε το σύμφωνο της Βασιλείας Ι, ΙΙ και ΙΙΙ, τα οποία αφορούν την κεφαλαιακή επάρκεια των πιστωτικών ιδρυμάτων σε σχέση με τους αναλαμβανόμενους κινδύνους. Πρόσφατα, τέθηκε η ανάγκη για την αξιολόγηση των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, γι αυτό το λόγο οι εποπτικές αρχές διεξήγαγαν τραπεζικά τεστ αντοχής για να αξιολογήσουν αν τα ιδρύματα έχουν τα απαραίτητα κεφάλαια για να αντεπεξέλθουν στις δυσμενείς εξελίξεις στην οικονομία. Στην παρούσα εργασία γίνεται προσπάθεια αποσαφήνισης της έννοιας και της μεθοδολογίας των τεστ αντοχής και συνάμα παρουσιάζονται τα αποτελέσματα του πανευρωπαϊκού τεστ του 2011 και η αξιολόγηση των ελληνικών τραπεζών.

In recent years the markets affected increasingly by the emerging economic recession that threatens financial stability. On the occasion of turmoil and uncertainty plaguing markets , supervisory and legislative authorities founded the Basel Committee to create control rules for the smooth functioning of the banking system. The Basel Committee drafted the pact Basel I , II and III , relating to the capital adequacy of credit institutions in relation to the risk assumed. Recently, was the need to assess the financial institutions, that is why supervisors conducted bank stress tests to assess whether institutions have the necessary funds to cope with the adverse developments in the economy. In the present work I attempt to clarify the concept and methodology of the stress tests , yet presents the results of a Europe-wide test of 2011 and the assessment of Greek banks.