Οι επιδράσεις της αναβαλλόμενης φορολογίας (ΔΛΠ 12) και η χειραγώγηση των κερδών στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις εισηγμένων επιχειρήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.

Abstract

Η παρούσα διπλωματική εργασία εξετάζει το φαινόμενο της χειραγώγησης των κερδών (earnings management) μέσω της μεθόδου των λογιστικών δεδουλευμένων και της αναβαλλόμενης φορολογίας, έννοια που προσδιορίζεται μέσα από το ΔΛΠ 12 και εφαρμόζεται σε όλες τις οικονομικές οντότητες που καταρτίζουν Οικονομικές Καταστάσεις με βάση της απαιτήσεις των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς. Η έννοια και η χρήση των δεδουλευμένων, καθώς και η πιθανότητα ο αναβαλλόμενος φόρος να δημιουργεί διαστρέβλωση στην εικόνα της οικονομικής κατάστασης των εισηγμένων εταιρειών την περίοδο της κρίσης αλλά και των ετών που γίνονται προσπάθειες οικονομικής ανάκαμψης στην Ελλάδα κατά τα έτη 2011-2018 αποτελεί βασικό κίνητρο για τη διερεύνηση των επιδράσεων στις οικονομικές καταστάσεις εισηγμένων εταιρειών διαφόρων κλάδων της οικονομίας στο ΧΑΑ. Το πρώτο κεφάλαιο περιγράφει το σκοπό και τη δομή που θα αποτελεί την εργασία ξεκινώντας με μία σύντομη ιστορική αναφορά για τους λόγους που οδήγησαν στη δημιουργία των μηχανισμών σύνταξης και παρακολούθησης των οικονομικών καταστάσεων. Στο δεύτερο κεφάλαιο θα αναλυθεί ο ρόλος της χρήσης των δεδουλευμένων και της αναβαλλόμενης φορολογίας στις οικονομικές καταστάσεις και θα παρουσιαστούν διάφορες μελέτες που θα μας δώσουν τα εργαλεία για τη διεξαγωγή της έρευνας για την ύπαρξη και την επίδραση αναβαλλόμενου φόρου στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις των εισηγμένων εταιρειών που έχουν επιλεγεί. Στο τρίτο κεφάλαιο καταγράφονται και παρουσιάζονται αναλυτικά οι κανόνες επιμέτρησης βάσει των ΔΛΠ συγκριτικά με τις διατάξεις του Κώδικα Φορολογίας Εισοδήματος στην Ελλάδα, που οδηγούν σε ανάδειξη περιπτώσεων αναβαλλόμενης φορολογίας. Το τέταρτο κεφάλαιο παρουσιάζεται η έννοια «της χειραγώγησης των κερδών» γνωστή παγκοσμίως με τον όρο earnings management. Θα γίνει μια προσέγγιση του όρου με βάση την έννοια που έχει λάβει από διάφορους μελετητές, καθώς επίσης ποιες είναι οι γνωστές μέθοδοι επίτευξης του και πως εντοπίζονται τεχνικά οι περιπτώσεις χειραγώγησης βάσει διαφόρων μελετών. Το πέμπτο κεφάλαιο περιλαμβάνει την έρευνα και χωρίζεται σε δύο τμήματα. Το πρώτο κομμάτι επιβεβαιώνει την ύπαρξη χειραγωγημένων δεδουλευμένων και την προσπάθεια των διοικήσεων των εισηγμένων εταιριών να επηρεάσουν τα λογιστικά αποτελέσματα με κατάλληλες λογιστικές μεθόδους κατά τα έτη της οικονομικής ανάκαμψης, αντίθετα με τα έτη οικονομικής ύφεσης που δεν υπάρχουν χειραγωγημένα δεδουλευμένα. Στη συνέχεια ελέγχεται αν τα εμπειρικά αποτελέσματα καταδεικνύουν σημαντική επίδραση της αναβαλλόμενης φορολογίας στη διαμόρφωση των λογιστικών αποτελεσμάτων. Στο τελευταίο κεφάλαιο της εργασίας παρουσιάζονται τα συμπεράσματα της μελέτης, καθώς και μελλοντικές προτάσεις για έρευνα.

This diploma thesis examines the phenomenon of profit manipulation (earnings management) through the method of accrual accounting and deferred taxation, meaning identified through IAS 12 and applied to all Economic entities that draw up financial statements based on the requirements of International Financial Reporting Standards. The concept and use of accruals, as well as the likelihood that deferred tax may create distortion in the image of the financial situation of listed companies in the period of crisis and the years of efforts of economic Recovery in Greece during the years 2011-2018 is a key incentive for investigating the effects in the financial statements of listed companies of various sectors of the economy in the Greek Stock Exchange Market. The first chapter describes the purpose and structure of the work, starting with a brief historical reference for the reasons that led to the creation of the mechanisms for drafting and monitoring the financial statements. The second chapter will analyze the role of the use of accruals and deferred taxation in the financial statements and will present various studies that will give us the tools for conducting research on the existence and effect Deferred tax on the financial statements of listed companies selected. The third chapter lists and details the measurement rules based on IAS compared to the provisions of the income tax code in Greece, leading to the emergence of deferred tax cases. The fourth chapter presents the concept of "manipulation of profits" known worldwide with the term earnings management. It will be an approximation of the term on the basis of the concept it has received from various scholars, as well as what are the known methods of achieving it and how the manipulation of various studies is technically identified. The fifth chapter includes research and is divided into two sections. The first piece confirms the existence of manipulated accruals and the effort of the administrations of listed companies to influence the accounting results with appropriate accounting methods in the years of economic recovery, contrary to the years Economic downturn that there are no manipulated accruals. It is then checked whether empirical results demonstrate a significant impact of deferred taxation on the formation of accounting results. The final chapter of the work presents the conclusions of the study, as well as future research proposals.